Les acheteurs font un dernier effort avant les fêtes, mais la persistance des taux d'intérêt freine l'élan.

L'activité hypothécaire n'a connu qu'une légère hausse la semaine dernière, les taux d'intérêt restant stables dans la même fourchette étroite qu'ils occupent depuis près de deux mois. Selon les nouvelles données de la Mortgage Bankers Association (MBA), le contexte actuel des taux n'incite guère les nouveaux acquéreurs ni les propriétaires actuels à se lancer sur le marché.

Au total, les demandes de prêts hypothécaires n'ont augmenté que de 0.2 % par rapport à la semaine précédente, après correction des variations saisonnières – un niveau pratiquement stable qui témoigne de peu de changement dans le comportement des consommateurs.

Le taux moyen des prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans, pour les prêts conformes dont le solde est égal ou inférieur à 806 500 $, a légèrement augmenté, passant de 6.37 % à 6.40 %. Les frais de dossier ont également légèrement diminué, passant de 0.62 à 0.60 pour les emprunteurs effectuant un apport initial de 20 %. Il s'agit du niveau le plus élevé depuis début octobre.
À titre de comparaison, la même semaine de l'année dernière, les taux moyens étaient supérieurs de près d'un demi-pourcent, même si l'activité était alors nettement plus faible.

Les demandes d'achat connaissent une hausse pendant la période des fêtes

Malgré la hausse des taux d'intérêt, les demandes de prêts hypothécaires pour l'achat d'une résidence principale ont augmenté de 8 % d'une semaine à l'autre et de 20 % par rapport à la même période l'an dernier. Cette forte augmentation semble refléter la volonté des acheteurs d'obtenir un financement avant le ralentissement traditionnel des fêtes de fin d'année.

Les prêts garantis par le gouvernement (FHA, VA et USDA) ont largement contribué à cette hausse. 9% pour la semaine et atteignant leur meilleure performance depuis 2023.

« L’accessibilité au logement reste un défi pour de nombreux marchés, c’est pourquoi les prêts garantis par l’État demeurent attractifs pour les emprunteurs qualifiés », a déclaré Joel Kan, vice-président et économiste en chef adjoint de la MBA. « Le montant moyen des prêts à l’achat a chuté à son plus bas niveau en deux mois, ce qui montre que les acheteurs continuent de privilégier les biens immobiliers plus abordables. »

Néanmoins, la hausse des taux d'intérêt et des prix de l'immobilier empêche le marché dans son ensemble de prendre davantage d'ampleur.

L'activité de refinancement fléchit, mais reste nettement supérieure à celle de l'année dernière.

Les demandes de refinancement de prêts immobiliers ont diminué de 6 % par rapport à la semaine précédente. Malgré cela, le volume des refinancements a augmenté de 117 % par rapport à la même semaine de l'année dernière, mais cette hausse s'accompagne d'une importante mise en garde.

L'activité de refinancement de l'année dernière était si faible que même des totaux hebdomadaires modestes paraissent aujourd'hui énormes en comparaison. En réalité, il n'y a pas de nouvel engouement pour les refinancements ; les propriétaires bénéficiant de taux bas depuis la pandémie n'ont toujours aucune raison de renégocier leurs prêts.

Les conditions du marché indiquent une brève baisse des taux à l'approche de la semaine des fêtes.

Les taux hypothécaires ont légèrement baissé en début de semaine, selon une enquête quotidienne distincte menée par Mortgage News Daily.

Matthew Graham, directeur des opérations chez Mortgage News Daily, a noté que cette amélioration semble davantage liée au comportement du marché pendant les fêtes qu'à un quelconque changement économique significatif.

« Les semaines de fêtes s'accompagnent souvent de schémas de marché inhabituels, ce qui influe actuellement sur les taux d'intérêt », a expliqué Graham. « Certaines données de la semaine ont également contribué à cette évolution, notamment un nouveau chiffre décevant pour l'emploi selon ADP et les réactions des investisseurs aux rumeurs selon lesquelles Kevin Hassett, perçu comme favorable à une politique monétaire accommodante, pourrait devenir le prochain président de la Fed. »

En résumé : l’activité reprend, mais les taux d’intérêt freinent toujours les acheteurs.

Certains acheteurs tentent une dernière fois d'acquérir un logement avant que la période des fêtes ne ralentisse le marché, mais les taux d'intérêt hypothécaires demeurent un obstacle majeur. Bien que l'activité d'achat ait connu une hausse hebdomadaire notable et que la demande de prêts gouvernementaux se renforce, le marché dans son ensemble reste freiné par les difficultés d'accès à la propriété et la stagnation des taux. Pour des consultations de financement direct ou des options hypothécaires personnalisées, visitez 👉 Groupe Nadlan Capital.