Immobilier vs. bourse : quel est le meilleur investissement du moment, selon les experts financiers

Les tarifs « réciproques » du président Donald Trump ont fait chuter les marchés boursiers, laissant de nombreux Américains inquiets de l'impact sévère que ces mesures auront sur leurs finances, et incitant plusieurs grandes institutions à augmenter leur risque de récession de 40 % à 60 %.

Le 6 avril, quatre jours après l'annonce des tarifs douaniers, CNN a rapporté que le S&P 500 avait perdu 15 % de sa valeur depuis l'investiture de Trump le 20 janvier, à midi. Le 12 avril, les actions étaient en baisse de plus de 00 %, selon Reuters.

Cependant, le marché a connu une certaine reprise quelques heures plus tard, lorsque le président a entamé un « sursis de 90 jours » sur les tarifs douaniers, les abaissant à 10 % pour tous les pays à l'exception de la Chine, dont il a augmenté les tarifs à 125 %.

Cette décision a propulsé le marché boursier vers son meilleur jour en cinq ans, avec le Nasdaq en hausse de plus de 8 %, tandis que le Dow Jones et le S&P 500 ont tous deux augmenté de plus de 5 %.

Cependant, les véritables conséquences de l’annonce des tarifs douaniers du « Jour de la Libération » sont encore en cours de calcul, et la volatilité financière actuelle a conduit certains pontes de l’industrie à avertir que l’Amérique pourrait être exposée au risque d’une nouvelle récession – et certains vont jusqu’à affirmer que cela s’est déjà produit.

« La plupart des PDG avec qui je discute diraient que nous sommes probablement en récession en ce moment », a déclaré Larry Fink, PDG de BlackRock, lors d'un événement de l'Economic Club de New York le 7 avril, selon CNBC.

« Un PDG a spécifiquement déclaré que l’industrie aérienne était un signe avant-coureur d’un danger potentiel et on m’a dit que cela avait déjà commencé », a ajouté Pink.

Mais qu’en est-il des acteurs du secteur du logement ? Est-il à craindre que les répercussions des taux sur le marché immobilier affectent le rendement des investissements ? Ou est-il préférable de posséder une propriété plutôt que d’investir davantage d’argent en bourse ? Voici ce que les experts ont à dire en ce moment.

Les prévisions pour le marché immobilier…

Bien que les taux puissent être source d’incertitude sur le marché, historiquement, investir dans l’immobilier est un pari solide, surtout si vous êtes prêt à vous engager à long terme.

On croyait autrefois qu’un propriétaire devait entretenir sa propriété pendant au moins cinq ans pour récupérer son investissement. Bien que ce nombre ait augmenté depuis plusieurs années, la croyance est toujours répandue selon laquelle la valeur de votre maison augmentera avec vous.

Par exemple, disons que vous avez acheté une maison en mars 2020 au prix médian des maisons, selon Realtor.com. Vous achèteriez votre maison pour 319,000 2025 $. En 424,900, le prix médian des maisons a atteint 33 XNUMX $, soit une augmentation d’environ XNUMX %.

« Les prix des logements ont considérablement augmenté pendant la pandémie de COVID-19, car la demande des acheteurs a dépassé l'offre », explique Hannah Jones, analyste principale de recherche économique pour Realtor.com®. « Les propriétaires, en particulier ceux qui ont acheté avant la pandémie, ont constaté et continuent de constater des rendements importants sur la vente de leur maison. »

Cependant, Jones souligne que même avant les fluctuations des taux et des marchés boursiers, les rendements de l’actif étaient stables.

« Les prix de l’immobilier et les taux d’intérêt hypothécaires toujours élevés signifient qu’il est relativement coûteux de financer l’achat d’une maison aujourd’hui », ajoute-t-elle.

Si nous examinons les cinq dernières années séparément, nous pouvons constater la tendance des « prix de l’immobilier stagnants et obstinément élevés », comme le dit Jones, ce qui fait que le taux de rendement est bien inférieur à ce qu’était la moyenne autrefois.

Mars 2025 : 424,900 XNUMX $

Mars 2024 : 424,900 XNUMX $

Mars 2023 : 424,000 XNUMX $

Mars 2022 : 399,450 XNUMX $

Mars 2021 : 352,450 XNUMX $

Mars 2020 : 319,000 XNUMX $

Pour cette raison, acheter une propriété uniquement à titre d’investissement n’est peut-être pas la bonne décision.

« Les prix des maisons et les coûts de financement sont toujours élevés, ce qui signifie qu’acheter une maison uniquement à titre d’investissement peut ne pas être un avantage aujourd’hui », explique Jones. « Les prix des loyers se sont également stabilisés ou ont baissé dans une grande partie du pays, ce qui signifie que les investisseurs d’aujourd’hui ne seront pas en mesure de couvrir leurs coûts mensuels grâce aux revenus locatifs. »

Cependant, si vous achetez une maison pour la première fois ou si vous cherchez à vous installer, l’achat d’une maison reste un bon investissement.

« Les propriétaires ont une valeur qui va au-delà du simple fait d’être un véhicule d’investissement », ajoute Jones. Pour les propriétaires qui vivent dans leur propre logement (plutôt que de le louer), un logement a une valeur qui va au-delà du retour sur investissement potentiel. L'achat peut être la bonne décision pour les ménages qui souhaitent ou doivent acquérir un nouveau logement.

…par rapport aux prévisions du marché boursier

Les jours qui ont suivi l’annonce des tarifs douaniers par Trump ont donné lieu à des comparaisons rapides avec la crise financière de 2008 et le krach du COVID-19 de 2020.

Les entreprises et les consommateurs, craignant un ralentissement économique et une baisse de confiance des investisseurs dans un contexte de nouvelles guerres commerciales, ont vu les cours des actions fluctuer – et dans de nombreux cas chuter.

En particulier, les investissements dans le secteur immobilier du marché, ainsi que dans les constructeurs de maisons, les entreprises de construction et les fournisseurs, ont connu une baisse significative après l’entrée en vigueur des tarifs au Canada, un important fournisseur de bois d’œuvre aux constructeurs de maisons américains.

Les grands constructeurs de maisons cotés en bourse, dont DR Horton, Lennar, PulteGroup et Toll Brothers, ont tous subi des baisses, leurs actions ayant chuté entre 3.5 % et 6.1 % à la clôture du 7 avril.

Chaque fois qu’un investisseur voit qu’il perd de l’argent, il se sent mal. Cela est particulièrement difficile lorsque vous êtes un jeune retraité qui dépend de ses investissements pour survivre.

La bonne nouvelle est que la plupart des experts financiers s’accordent à dire que la reprise après ces récentes chutes aura lieu, même si le moment est beaucoup plus difficile à évaluer.

« Les données ont montré, historiquement, que personne ne peut anticiper le marché », a déclaré Odysseus Papadimitriou, PDG de WalletHub, à l'Associated Press. « Personne ne peut déterminer systématiquement le meilleur moment pour acheter et vendre. »

Dans ce cas, si nous regardons à nouveau le S&P 500, le taux de croissance a encore dépassé le récent déclin. En 2020, le prix de clôture moyen était de 3,217.86 2024 $, selon MacroTrends. En 5,428.24, ce chiffre passe à 2025 5,853.43 $. En XNUMX, bien qu’avant l’entrée en vigueur des tarifs, la moyenne était de XNUMX XNUMX $.

Ainsi, le conseil collectif de la plupart des conseillers financiers à l’heure actuelle est de rester vigilant, car les investissements reviendront.

« Les fluctuations du marché sont normales. Elles peuvent être déclenchées par les gros titres, les informations sur les taux d'intérêt ou les événements mondiaux, mais elles ne sont pas constantes », conseille Melissa Murphy Pavone, CFP, CDFA et fondatrice de Mindful Financial Partners.

Rester investi est essentiel. L'histoire montre que les pires jours du marché sont souvent synonymes de meilleurs. Essayer d'anticiper les marchés fait généralement plus de mal que de bien.

« Il est vraiment difficile de prédire l’avenir », ajoute Cynthia Meyer, planificatrice financière chez Real Life Planning à Gladstone, dans le New Jersey. « Si vous adoptez une vision à long terme et que vous diversifiez vos investissements, vous n'avez pas une seule action, mais des centaines d'actions… Certaines de ces actions fonctionneront toujours. »

De plus, si vous êtes en mesure d’acheter, c’est peut-être le meilleur moment pour vous lancer dans l’investissement. N'oubliez jamais la célèbre citation de Warren Buffett dans son article de 2008 du New York Times, publié au plus fort de la Grande Récession : « En bref, les mauvaises nouvelles sont les meilleures amies de l'investisseur. Elles vous permettent d'acheter une part de l'avenir de l'Amérique à prix réduit. »

Acheter un bien immobilier ou des actions ?

Alors, qu’est-ce qu’il est préférable d’acheter maintenant : l’immobilier ou les actions ? Même si les deux sont susceptibles de générer des rendements à long terme, vous avez de meilleures chances de faire fructifier votre investissement dans l’immobilier, surtout si le pays entre en récession.

« Si l’économie se dirigeait vers une récession, nous nous attendrions à une hausse du chômage, ce qui entraînerait une diminution de la demande et peut-être davantage de maisons à vendre », explique Jones.

L’augmentation des stocks et la baisse de la demande exerceront une pression à la baisse sur les prix des logements. Une récession entraîne également généralement une baisse des taux d’intérêt hypothécaires. La baisse des prix et les faibles taux hypothécaires pourraient créer un marché immobilier favorable aux investisseurs, mais les conditions économiques qui ont créé un tel environnement (faible croissance, chômage élevé) compromettront les opportunités pour beaucoup.