Les taux hypothécaires d’août pourraient poursuivre leur longue baisse

Les économistes espèrent toujours que le ralentissement de l’inflation continuera à faire baisser les taux hypothécaires. La baisse des taux signifie également que cela peut être le bon moment pour refinancer.

New York – Les taux d’intérêt hypothécaires devraient continuer de baisser en août à mesure que l’inflation ralentit.

La bonne nouvelle est que les taux hypothécaires ont suivi une tendance à la baisse depuis qu'ils ont atteint un sommet en avril de cette année, lorsque l'hypothèque à taux fixe sur 30 ans était en moyenne de 7.04 % dans l'enquête quotidienne de NerdWallet. Le taux moyen a légèrement baissé en mai, puis a baissé de nouveau en juin et de nouveau en juillet, où il s'est établi en moyenne à 6.74 %. Le mois d’août pourrait marquer quatre mois consécutifs de baisse des taux.

Les prêts hypothécaires réagissent à l’inflation. Lorsque les prix augmentent à une vitesse inconfortable, les intérêts hypothécaires augmentent également. C’est ce qui s’est passé du début 2022 à la fin 2023. Aujourd’hui, l’inflation s’estompe et les taux hypothécaires baissent lentement.

L'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale, la mesure de base des dépenses de consommation personnelle, est passé de 4.3 % en juin 2023 à 2.6 % en juin 2024, selon les dernières données disponibles. L'objectif de la Fed est d'atteindre un taux d'inflation de 2 %, et l'inflation semble en bonne voie.

Les responsables de la Fed affirment qu'ils réduiront le taux des fonds fédéraux à court terme lorsqu'ils seront convaincus que "l'inflation évolue durablement vers 2%", comme l'a déclaré le président de la Fed, Jerome Powell, devant une commission sénatoriale début juillet.

La Fed suit l'inflation

Les marchés financiers estiment que la première baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale interviendra lors de sa prochaine réunion, qui se terminera le 18 septembre. Fin juillet, les prix sur le marché à terme des taux des fonds fédéraux suggèrent qu'une baisse des taux en septembre est une quasi-certitude, selon l'outil CME FedWatch.

Entre début août et la prochaine réunion de la Fed, la banque centrale examinera trois mesures importantes de l'inflation : l'indice des prix à la consommation pour juillet et août et l'indice des prix PCE pour juillet. Les arguments en faveur d’une baisse des taux d’intérêt par la Fed seront renforcés si les rapports sur l’inflation évoluent dans la direction souhaitée.

Une baisse de l'inflation exercera également une pression à la baisse sur les taux d'intérêt hypothécaires, qui ont tendance à évoluer en prévision des changements de taux d'intérêt de la Fed. C'est l'évolution la plus probable pour le taux d'intérêt hypothécaire en août. Ils ne baisseront probablement pas beaucoup, mais les prêteurs hypothécaires obtiendront tout l’allégement possible.

Comment les prévisions de taux hypothécaires de ce mois pourraient se tromper

L'indice des prix à la consommation de juillet devrait être publié le 14 août. S'il surprend désagréablement une inflation étonnamment élevée, les investisseurs deviendront alors moins confiants quant à la baisse des taux de la Fed en septembre et les taux hypothécaires pourraient augmenter. Fin juillet, la Fed de Cleveland prévoyait un taux directeur de 3.33 % pour juillet. S’il atteint 3.5 % ou plus, les intérêts du prêt hypothécaire peuvent augmenter.

Des événements géopolitiques choquants ou des développements politiques surprenants aux États-Unis peuvent affecter les taux hypothécaires dans un sens ou dans l’autre.

Ce que prédisent les autres prévisionnistes

Fannie Mae, la Mortgage Bankers Association et la National Association of Realtors publient des prévisions de taux d'intérêt trimestrielles et non mensuelles. Les trois organisations s’attendent à une baisse des taux hypothécaires de moins d’un quart de point de pourcentage au troisième trimestre.

Certaines personnes voudront peut-être recycler

Croyez-le ou non, certaines personnes pourraient envisager de refinancer leur prêt hypothécaire. La raison : les taux ont chuté de plus d’un point de pourcentage entre octobre dernier et mi-novembre, alors qu’ils étaient pour la plupart supérieurs à 7.5 %.

Peu de gens ont obtenu des prêts hypothécaires à des taux aussi élevés l’automne dernier. Mais pour ceux qui le font, deux questions se posent : peuvent-ils recycler moins d’un an plus tard ? Et devraient-ils le faire ?

La réponse à la première question est oui. La plupart des personnes qui ont obtenu un prêt hypothécaire l'automne dernier peuvent refinancer, qu'elles aient obtenu un prêt conventionnel ou un prêt immobilier soutenu par la Federal Housing Administration (FHA) ou le ministère des Anciens Combattants (VA).

Quant à savoir si c’est le bon moment pour comparaître en justice, la réponse est complexe. Cela dépend de plusieurs facteurs : le niveau du taux actuel par rapport au taux du prêt actuel, le montant des frais de clôture et la durée pendant laquelle vous prévoyez rester propriétaire de la maison.

Un calculateur de refinancement hypothécaire peut vous aider à prendre la décision.

que s'est-il passé en juillet

Le taux hypothécaire moyen sur 30 ans était en moyenne de 6.74 % en juillet, contre 6.82 % en juin, selon l'enquête quotidienne sur les taux hypothécaires de NerdWallet. Les taux d’intérêt ont baissé en réaction aux données favorables sur l’inflation.