Les taux hypothécaires viennent d’atteindre leur plus haut niveau « depuis une génération » – atteindrons-nous 8 % ?

Après avoir atteint un niveau alarmant depuis 23 ans la semaine dernière, les taux hypothécaires ont encore grimpé dans la stratosphère à l’approche d’un début d’octobre effrayant.

Pour la semaine terminée le 5 octobre, les taux hypothécaires à taux fixe sur 30 ans étaient en moyenne de 7.49 %, selon Freddie Mac. Il s'agit d'un bond significatif par rapport au sommet de 7.31% de la semaine dernière, un taux jamais vu depuis 2000.

"Les taux hypothécaires ont maintenu leur trajectoire ascendante alors que le rendement du Trésor à 10 ans, une référence clé, a grimpé", a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac. "Plusieurs facteurs, notamment l'évolution de l'inflation, le marché du travail et l'incertitude entourant la prochaine décision de la Réserve fédérale, contribuent aux taux hypothécaires les plus élevés depuis une génération."

Personne ne peut deviner si ces taux se renforceront encore davantage vers la barre tant redoutée de 8 %, mais ce qui semble clair, c'est que ces taux ne sont pas seulement un incident aléatoire, mais qu'ils ont une certaine pérennité.

"Les taux d'intérêt hypothécaires sont restés stables sur près de 20 ans au cours des dernières semaines", note Hannah Jones, analyste de recherche économique chez Realtor.com®, dans son analyse. "La combinaison de taux hypothécaires élevés et de prix élevés des maisons continue de faire en sorte que l'accession à la propriété soit hors du domaine des possibilités pour de nombreux acheteurs."

Des taux hypothécaires élevés se heurtent à de faibles stocks

Les acheteurs prêts à accepter les derniers taux d’intérêt exorbitants ne trouveront peut-être pas grand-chose à acheter.

Au cours de la semaine terminée le 30 septembre, les nouvelles inscriptions ont chuté de 1.2 % par rapport à l'année dernière, soit une baisse de 65 semaines. En outre, le parc immobilier total (nouvelles et anciennes inscriptions) est en retard de 2.6 % par rapport aux niveaux de l'année dernière.

La compression des stocks remonte directement aux taux hypothécaires.

« Nous nous attendons à ce que les propriétaires se sentent quelque peu 'bloqués' par les taux hypothécaires jusqu'à ce qu'ils baissent considérablement, ce qui ralentira l'activité de nouvelles inscriptions », explique Jones.

Le problème des prix élevés de l’immobilier

La faiblesse des stocks entraîne une hausse des prix des logements, ajoutant encore plus de difficultés financières à un impact continu sur les résultats financiers des acheteurs.

En septembre, les prix affichés de l'immobilier oscillaient autour d'une médiane de 430,000 30 $. Et au cours de la semaine se terminant le 0.7 septembre, les prix ont augmenté de XNUMX % par rapport à l'année dernière.

Alors que les prix élevés des logements continuent d'être un autre nuage de pluie dans la tempête globale des intérêts hypothécaires, il y a un petit point positif : les prix n'ont pas dépassé le record de 449,000 XNUMX $ de l'année dernière, établi en juin.

En effet, la croissance médiane des prix a varié entre -0.9 % et +1.1 % depuis la mi-mai, « mettant en évidence les tensions entre la pression à la baisse sur les prix due à la baisse de la demande des acheteurs et la pression à la hausse sur les prix due au stock limité de logements », explique Jones. "Il semble que les prix resteront légèrement supérieurs au niveau de l'année dernière, même pendant les mois d'automne et d'hiver, lorsque le marché se remettra de la crise de fin 2022."

Preuve que les « acheteurs enthousiastes » sont toujours là

Malgré une montagne de défis en matière d'accessibilité financière, ce que Jones décrit comme des « acheteurs de maison enthousiastes » ne perdent toujours pas de temps à faire des offres sur des maisons.

Les maisons ont passé 48 jours sur le marché en septembre, soit un jour de plus que l'année dernière. Et au cours de la semaine se terminant le 30 septembre, le nombre de maisons sur le marché a égalé le nombre de jours par rapport à la même période l'an dernier.

« Alors que le marché immobilier continue de se remettre du ralentissement connu en 2022, il est très probable que les maisons commenceront à se vendre plus rapidement qu'il y a un an dans les semaines à venir, malgré une demande plus faible », explique Jones.

Les acheteurs qui n’ont pas trouvé la maison idéale ont deux options à proposer.

Les nouvelles maisons offrent une voie vers l’accession à la propriété, car le stock de maisons existantes reste stable. Et d’autres acheteurs pourraient choisir de ne pas payer leur loyer jusqu’à ce que le marché immobilier se redresse.

« Les prix des loyers ont baissé au cours des derniers mois, donnant aux acheteurs la possibilité d'examiner leurs options avec moins d'urgence », conclut Jones. "En conséquence, nous prévoyons qu'un plus grand nombre de ménages choisiront de rester sur le marché locatif pendant une période plus longue, ce qui leur donnera plus de temps pour épargner en vue de leur future maison."